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O que é encargos de rotativo e como evitá-los

Encargos de rotativo: o que são, como funcionam e os impactos que podem causar no orçamento

Publicado em: 28 de outubro de 2024

Categoria Educação financeiraTempo de leitura: 10 minutos

Texto de: Time Serasa

Economizar dinheiro e calcular orçamento

O CDB é conhecido por ser a porta de entrada de muita gente no mundo dos investimentos. Mas entre as diferentes opções que ele oferece, o CDB pós-fixado é uma tendência em crescimento nos últimos anos, especialmente em razão de seu vínculo com indicadores econômicos que oferecem rendimentos atraentes em relação à poupança ou outros investimentos de renda fixa.

Entenda aqui o que é CDB pós-fixado, como ele funciona, vantagens e desvantagens e como investir nesta modalidade.

Assista | Você sabe o que é CDB?

O que é CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) costuma ser a opção escolhida por investidores de primeira viagem que estão querendo sair da poupança e navegar por outros mares. Isso acontece porque o CDB é tão seguro quanto a poupança, com o plus de oferecer rendimentos ainda mais altos. O fato de ser acessível também conta muito, já que está disponível na maioria das instituições financeiras.

O CDB é uma boa opção para quem tem objetivos de médio a longo prazo. Também é o caminho ideal para construir uma reserva de emergência. Quem aplica dinheiro nesta modalidade é como se emprestasse esses recursos ao banco para que ele possa financiar suas atividades e operações. Ao fim do prazo, ele devolve o dinheiro acrescido de juros - que é justamente o que faz o montante inicial render.

  • Porém, nem todo CDB é igual. Existem três principais tipos de CDBs e eles diferem entre si principalmente na rentabilidade:
  •  
  • ● CDB prefixado: o investidor já sabe exatamente quanto irá receber ao final do prazo, já que a taxa de juros que acompanha o rendimento já é definida no momento da aplicação, permanecendo fixa até o vencimento;
  • ● CDB pós-fixado: o investidor só saberá quanto irá receber na data de vencimento do título, já esta modalidade está vinculada ao desempenho de um determinado índice econômico que sofre flutuações ao longo do tempo;
  • ● CDB híbrido: é aquele em que parte da rentabilidade é fixa e a outra parte é atrelada a um índice.

 

Leia também | CDB: o que é e como escolher a melhor opção

O que é e como funciona um CDB pós-fixado

O CDB pós-fixado é um tipo de CDB em que o rendimento é incerto porque depende de como será a performance do índice de referência a qual ele está vinculado. Por isso, o investidor só irá saber quanto seu dinheiro rendeu quando chegar a data de vencimento, devido justamente às variações naturais desse indicador.

Funciona mais ou mesmo da mesma forma que um celular de planos pós-pago. O valor a ser pago nunca é igual ao dos meses anteriores e, embora a pessoa até tenha uma ideia de quanto vai dar a conta, só vai ter certeza mesmo quando a fatura chegar.

É diferente do celular de plano pré-pago, em que a pessoa já conhece com antecedência qual é o valor da recarga. É, portanto, como funciona com o CDB prefixado, em que o investidor já conhece o valor que irá receber ao fim do mês antes mesmo de aplicar o seu dinheiro.

Em geral, o índice que se vincula ao CDB pós-fixado é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). O CDI acompanha a variação da taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira. Cada banco oferece um rendimento diferente para o CDB pós-fixado - que costuma ser entre 90% e 150% do CDI. Um CDB que paga 100% do CDI e o CDI rende 10% ao ano, por exemplo, significa que o investimento feito também irá render 10% ao ano.

Mas assim como qualquer outro investimento, o CDB pós-fixado também possui seus prós e contras que precisam ser considerados pelos investidores na hora de escolher as modalidades mais adequadas para seu perfil e objetivos. Em relação às vantagens, é possível citar:

Protege contra a inflação

A natureza flexível do CDB pós-fixado oferece uma opção de investimento que pode se adaptar às oscilações do mercado, o que pode servir de proteção contra a inflação e resultar em rendimentos atrativos. Representa, portanto, uma escolha atraente para quem busca um equilíbrio entre risco e retorno.

Tem garantia do FGC

CDBs são considerados investimentos de baixo risco, pois são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que funciona como uma espécie de seguro para os investidores. Assim, caso o banco venha a falir ou passar por problemas financeiros, os investimentos em CDBs são assegurados até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição.

Possibilita a diversificação

O CDB pós-fixado é uma ótima opção para diversificar a carteira de investimentos, especialmente para investidores que buscam um equilíbrio entre segurança e rentabilidade. Ao combiná-lo com outras modalidades, sejam elas de renda fixa ou renda variável, é possível otimizar os retornos e mitigar riscos.

Contudo, é preciso considerar também as desvantagens desta modalidade. No caso:

Rendimento incerto e variável

Um dos maiores desafios do CDB pós-fixado é a incerteza quanto aos rendimentos, já que ela não é garantida e pode ser afetada por mudanças na economia. Sem uma taxa fixa, o investidor está à mercê das flutuações do indexador escolhido, que pode tanto valorizar quanto desvalorizar.

Tem incidência de imposto e IOF

Os rendimentos do CDB possuem incidência de Imposto de Renda (IR) e o tamanho da mordida varia conforme o tempo que o dinheiro fica aplicado. A alíquota pode ser de 15% a 22,5% e o desconto é feito no momento do resgate apenas considerando o valor do lucro obtido pelo investidor e não o montante aplicado inicialmente.

Assim, quanto mais tempo o dinheiro permanecer dinheiro investido, menor será o imposto cobrado.

Desta forma:

Prazo do investimento Alíquota
Até 180 dias (6 meses) 22,5%
De 181 a 360 dias (1 ano) 20%
De 361 a 720 dias (2 anos) 17,5%
Acima de 720 dias (+ de 2 anos) 15%

Além disso, o CDB também pode estar sujeito ao desconto do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) caso o resgate seja feito nos primeiros 30 dias após a aplicação. Depois desse prazo, o IOF não passa mais a ser descontado.

Como investir em CDB pós-fixado

  • Para investir em CDB pós-fixado, basta seguir o passo a passo:
  •  
  • ● verifique no site ou aplicativo do seu banco se ele oferece investimentos nesta modalidade; 
  • ● pesquise as opções de CDBs disponíveis;
  • ● avalie os diferentes tipos de CDB pós-fixado oferecidos, considerando fatores como prazo, rentabilidade (% do CDI), liquidez e possíveis taxas ou penalidades por resgate antecipado;
  • ● defina o valor a ser investido e por quanto tempo o dinheiro ficará aplicado;
  • ● realize a aplicação;
  • ● monitore o desempenho do investimento ao longo do tempo;
  • ● procure resgatar o montante apenas no vencimento.
  •  
  • Leia também | CDB com liquidez diária: o que é

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