O que é taxa Selic e como ela afeta sua vida

Taxa Selic: o que é?

Às vezes, o termo “taxa Selic” fica muito muito limitado ao universo do mercado financeiro. Por isso, nem todo mundo entende como esse indicador influencia o bolso no dia a dia. Para compreender, é preciso saber como ela foi criada.

O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic) foi implementado em 1979 pelo Banco Central. A função inicial do sistema era trazer mais segurança e transparência para a negociação de títulos públicos.

Na prática, os títulos públicos funcionam como “ações”, só que emitidas pelo governo. O governo vende esses títulos para arrecadar recursos, e os investidores os compram como investimentos.

Como a taxa Selic é definida?

A taxa Selic surgiu como uma forma de regular os preços da venda de títulos e ajudar a combater a inflação (aumento dos preços em geral). Geralmente, quanto maiores são os juros, menor é a inflação.

Por exemplo, quando os juros estão altos, as pessoas tendem a comprar menos. Isso ajuda a reduzir a demanda por determinado produto ou serviço. Ao longo do tempo, a redução da demanda acaba baixando os preços, pois quem quer vender os produtos reduz os preços para torná-los mais atrativos.

Para entender, pense em maçãs em um mercado. Se os preços das maçãs estiverem muito altos, os consumidores tendem a comprar menos ou não comprar maçãs. Então, o supermercado provavelmente vai baixar o preço da fruta, para fazer com que as pessoas comprem.

Mas se as pessoas voltarem a comprar, o preço não vai subir de novo? Sim, e é por esse motivo que a taxa Selic não é fixa. Ela é alterada e definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom), órgão do Banco Central, conforme o andamento da economia.

A cada 45 dias, os membros do Copom se reúnem para analisar a situação da economia e decidir em quanto ficará a Selic. O órgão público se baseia em indicadores financeiros e econômicos do país para chegar ao valor da taxa.

Qual é a taxa Selic hoje?

Na mais recente reunião do Copom, realizada no dia 18 de setembro de 2024, o comitê decidiu aumentar a taxa Selic em 0,25 ponto para 10,75%. É a primeira vez que a taxa sofre um aumento desde agosto de 2022.

Isso significa que o Banco Central considera que a economia precisa de um pouco de “freio” para que os preços não aumentem muito. Ou seja: há um risco para alta da inflação.

A próxima reunião do Copom ocorre nos dias 5 e 6 de novembro de 2024, e então ele poderá baixar, manter ou aumentar a taxa Selic novamente.

Confira as últimas taxas Selic divulgadas pelo Copom

Em 2020, durante o início da pandemia, a Selic estava em seu menor patamar histórico: 2,0% ao ano. A medida foi uma tentativa do Banco Central de reduzir os juros das operações de crédito e estimular o consumo em um momento de fragilidade da economia. O indicador vem subindo desde então.

No entanto, desde agosto de 2022, a taxa Selic era reduzida ou se mantinha a mesma. Por isso, causou surpresa o fato de ela ter sofrido um aumento na reunião do dia 18 de setembro de 2024.

Confira abaixo as últimas taxas Selic, da mais recente para a mais antiga:

Data da reunião	Taxa Selic (em %)
18/09/2024	10,75
31/07/2024	10,50
19/06/2024	10,50
08/05/2024	10,50
20/03/2024	10,75
31/01/2024	11,25
13/12/2023	11,75
01/11/2023	12,25
20/09/2023	12,75
02/08/2023	13,25
21/06/2023	13,75
03/05/2023	13,75
22/03/2023	13,75
01/02/2023	13,75
07/12/2022	13,75
26/10/2022	13,75
21/09/2022	13,75
03/08/2022	13,75

Data da reunião

Taxa Selic (em %)

18/09/2024

10,75

31/07/2024

10,50

19/06/2024

10,50

08/05/2024

10,50

20/03/2024

10,75

31/01/2024

11,25

13/12/2023

11,75

01/11/2023

12,25

20/09/2023

12,75

02/08/2023

13,25

21/06/2023

13,75

03/05/2023

13,75

22/03/2023

13,75

01/02/2023

13,75

07/12/2022

13,75

26/10/2022

13,75

21/09/2022

13,75

03/08/2022

13,75

Como a taxa Selic afeta outras taxas de juros?

A Selic serve como parâmetro para determinar outras taxas de juros, como as aplicadas em financiamentos e empréstimos. Seguindo essa lógica, quanto maior for a Selic, maiores também serão os juros cobrados nessas modalidades de crédito.

Além de influenciar a taxa de juros em operações de crédito, a taxa Selic também influencia o desempenho de diversos investimentos financeiros. Em alguns tipos de investimento, o rendimento das aplicações está relacionado à Selic, então os investidores conseguem retornos maiores quando essa taxa alcança patamares mais altos.

Qual a previsão da taxa Selic para os próximos meses?

A próxima definição sobre a taxa Selic vai depender do entendimento do Copom sobre o futuro da economia brasileira. Por isso, ainda não é possível ter uma previsão exata. No entanto, o Banco Central deu a entender que se trata de um novo ciclo, indicando que é possível que a taxa aumente de novo. Especialistas do mercado financeiro acreditam que a taxa vai continuar subindo até atingir 11,50% em janeiro.

A taxa Selic é um importante indicador econômico, pois influencia muitas outras taxas de juros e, consequentemente, os preços de produtos e serviços oferecidos no país. Por isso, é muito importante estar por dentro de como está esse indicador antes de buscar crédito no mercado ou até para buscar as melhores opções de investimento.

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