O que são dividendos e como funcionam?

Saiba tudo sobre dividendos, o que são, para que servem e como funcionam. Descubra também o que fazer para ganhar dinheiro com os lucros das empresas.

Autor: Elaine Ortiz

Publicado em 29 de novembro de 2022

Quem já jogou Banco Imobiliário, o jogo de tabuleiro que faz sucesso desde os anos 1940, deve ter se deparado com a palavra “dividendos” ainda na infância. Sempre que o jogador parava em uma casa chamada “Lucros ou Dividendos”, uma bonificação de $200 era paga a ele pelo banco.

Sem dúvida, muita gente, desde criança, se pergunta o que realmente quer dizer o termo “dividendos” e o que fazer para ganhar dinheiro “do nada” na vida real. Neste conteúdo vamos explicar exatamente o que são, para que servem e como funcionam os dividendos. Continue a leitura para entender melhor.

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Afinal, o que são dividendos?

Dividendos são uma pequena parcela do lucro líquido de uma empresa distribuída aos acionistas como forma de remuneração.

Isso é possível para empresas de capital aberto e que negociam ações na Bolsa de Valores (no Brasil, a B3). Quem é dono de frações (ações) dessas empresas torna-se sócio delas e recebe, de tempos em tempos, parte dos lucros obtidos.

Qualquer pessoa pode investir no mercado de ações, até mesmo menores de idade com autorização dos pais. Em setembro de 2022, 4,4 milhões de pessoas físicas já investiam na bolsa de valores do Brasil (eram 3,15 milhões um ano antes).

O valor de dividendos distribuídos é variável, já que tem a ver com os resultados da empresa em determinado período. A periodicidade de pagamento dos dividendos também varia de empresa para empresa, podendo ser mensal, trimestral, quadrimestral, semestral, anual ou até mesmo sem periodicidade definida.

Como as empresas pagam dividendos?

No Brasil, as empresas que aparecem listadas dentro do mercado de ações (B3) precisam dividir no mínimo 25% dos lucros com os detentores de seus papéis. Assim, o objetivo de quem investe na bolsa de valores geralmente é comprar ações de boas empresas pelo menor preço possível, já que o valor dos papéis é dinâmico, sobe e desce todos os dias.

Assim, quando uma pessoa compra ações da Vale, da Petrobras ou da Magalu, por exemplo, ela está adquirindo o direito de receber parte dos lucros dessas empresas (dividendos) no futuro.

Por isso, o dividendo pode ser visto como parte de um grande bolo que reflete o desempenho da empresa. Quanto melhor a empresa performar e quanto mais ações uma pessoa tiver, maior será seu retorno em forma de dividendos. Para ficar mais claro, se uma empresa definir que pagará R$ 3 de dividendos por ação, quem tiver 100 unidades das ações dessa empresa ganhará R$ 300.

Para uma empresa conseguir pagar os dividendos a seus acionistas, ela precisa seguir alguns passos: conseguir aprovação do seu Conselho Administrativo, órgão interno que supervisiona as atividades da organização e verifica se há mesmo lucro suficiente para distribuir, protocolar a decisão na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e informar os valores e as datas para que isso aconteça e, por fim, creditar os dividendos nas contas dos acionistas.

Quais os tipos de proventos que existem?

Proventos são benefícios que as empresas pagam a seus acionistas. Isso significa que dividendo é um tipo de provento, mas além dele existem outros. Confira os tipos de proventos que existem:

Dividendos

O pagamento de dividendos é comum na bolsa de valores. Ao comprar um papel, o investidor ganha o direito de receber parte do lucro líquido de uma companhia. O período de pagamento é definido pelo conselho de administração da empresa e o investidor pode decidir sacar ou reinvestir o dinheiro em mais ações.

Bonificação

O pagamento de um provento também pode ser feito com ações adicionais para o acionista. Com isso, a quantidade de ações recebidas varia de acordo com o número de ações que o investidor já tem.

Dividendo especial extraordinário

Um dividendo especial é um pagamento extra que as empresas fazem a seus investidores. Isso pode acontecer por inúmeros motivos, como um ganho inesperado ou um súbito aumento de caixa da organização.

Direitos de subscrição

Esse provento acontece quando a empresa emite mais ações. Quem já é investidor da empresa tem o direito de comprar os novos papéis antes do mercado, mantendo a proporção de ações. Às vezes, essas ações são disponibilizadas por um valor abaixo do mercado. Caso receba direitos de subscrição, há um prazo para escolher se vende o direito ou o subscreve.

Juros sobre capital próprio

Juros sobre capital próprio (JCP) são também uma forma de as empresas distribuírem lucro aos acionistas e ainda diminuir o valor que pagam de Imposto de Renda. Funciona assim: o JCP entra como despesa no balanço das empresas, reduzindo, assim, o valor final do lucro delas. Como o imposto é cobrado em cima do lucro, com o pagamento de JCP o valor final do tributo fica menor.

É possível viver de dividendos?

Muitas pessoas que investem dinheiro na bolsa de valores têm como meta viver de dividendos. Isso significa conseguir montar uma carteira de investimentos diversificada, que seja capaz de fornecer lucros todos os meses suficientes para pagar todos os custos mensais de uma pessoa ou família.

Isso é sim possível, mas é preciso foco, dedicação e paciência. Engana-se quem acha que “bolsa de valores é coisa de gente rica” ou que precisa ter muito dinheiro para começar. Investir sozinho ou com o apoio de uma corretora é cada vez mais fácil e barato. Com poucos reais é possível comprar papéis. Claro, quanto mais conhecimento uma pessoa tiver, melhores poderão ser suas decisões de investimento.

É importante deixar claro que bolsa de valores é uma estratégia de longo prazo. Ou seja, não será da noite para o dia que você viverá exclusivamente de dividendos. É preciso também montar a carteira de investimentos de forma estratégica, avaliando sempre a agenda de dividendos, isto é, quando o lucro será pago, para conseguir ter papéis de uma empresa que paga sempre em janeiro, de outra que paga em fevereiro, outra que paga em março e assim por diante.

É preciso também continuar investindo. Muitos investidores utilizam o pagamento dos dividendos para reinvestir na própria empresa, ou seja, comprar mais ações. É uma estratégia para aumentar cada vez mais a parte que tem do “bolo” e lucrar mais no longo prazo.

Agora que você já sabe tudo sobre dividendos, aproveite para descobrir qual é a melhor opção para investir dinheiro. E se quiser saber como começar a investir com pouco, é só conferir as 5 dicas práticas que separamos para você. Até a próxima!