Navegação do blog

Carteira Digital
Blog
Cdb Investimento

o que é esse investimento e quais as vantagens

Saiba o que é e como funciona o CDB, descubra como investir nesse produto e quais as vantagens.

Publicado em: 2 de agosto de 2024

Categoria Carteira DigitalTempo de leitura: 6 minutos

Texto de: Time Serasa

Gráfico de velas e dados do mercado financeiro

O CDB é um dos primeiros tipos de investimento de renda fixa indicados para quem quer começar a aplicar dinheiro no mercado financeiro.

Neste artigo, saiba tudo sobre o CDB e como fazer esse investimento.

Assista | Como investir no tesouro direto - Serasa Ensina

O que é o CDB

CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário, um dos títulos de renda fixa mais conhecidos e tradicionais do mercado financeiro.

Na prática, nada mais é que emprestar dinheiro aos bancos e receber uma remuneração por isso, em um prazo determinado.

Assim, o CDB é um tipo de investimento financeiro de renda fixa que, ao contrário da renda variável (ações negociadas em bolsa de valores, por exemplo), tem regras de remuneração definidas no momento da aplicação no título.

Essas regras estipulam o prazo e a forma que a remuneração será calculada e paga ao investidor. Por isso, são tipos de investimentos mais conservadores, que trazem mais segurança a quem investe.

Como funciona o investimento em CDB?

O funcionamento de um Certificado de Depósito Bancário acontece da seguinte maneira:
- Primeiro, uma instituição emite títulos que representam “pequenos” empréstimos.
- Depois, investidores compram esses títulos como uma promessa de pagamento no futuro.
- Então, a instituição emissora usa o dinheiro para suas atividades e, no vencimento do título, devolve o valor emprestado somado a uma taxa combinada na compra.

Quais os tipos de CDB?

Os CDBs podem ser prefixados, pós-fixados e híbridos. Entenda como funciona cada um deles:

CDB prefixado

É o tipo de Certificado de Depósito Bancário no qual os juros já estão definidos (prefixados). Ou seja, ao fazer o investimento e comprar o título de CDB, o consumidor já sabe exatamente qual será seu rendimento com essa operação.

Por exemplo, um CDB que renda 15% ao ano pagará exatamente 15% de juros no período de 12 meses.

CDB pós-fixado

O CDB pós-fixado é aquele no qual os juros são variáveis. Esse tipo de CDB segue outros indicadores da economia, como a taxa básica de juros, a Selic ou o IPCA (Índice de preços ao consumidor).

No caso do CDB, o mais recorrente é que esse índice seja o CDI (Certificados de Depósito Interbancário) e a taxa DI.

CDI, assim como CDB, é um título emitido por instituições financeiras, mas com o objetivo de transferir diariamente recursos entre bancos para ajustes nos caixas (para fechar no positivo no fim do dia).

Assim, taxa DI é um índice de referência formado pela média de juros das transações interbancárias realizadas durante um dia.

Nos CDBs pós-fixados é comum haver propostas que oferecem como rendimento uma porcentagem da taxa DI.

CBD híbrido

CDB híbrido é aquele que faz um mix de CDB prefixado com CDB pós-fixado. Ou seja, oferece uma taxa prefixada somada a uma taxa variável.

Por isso, assim como o CDB pós-fixado, esse título está sujeito a oscilações na rentabilidade, porém menores, já que existe também uma taxa fixa acordada, que oferece mais previsibilidade para o investimento.

Assim, quando o CDB investimento oferecer, por exemplo, 8% + IPCA de rentabilidade, trata-se de um CDB do tipo híbrido.

Como funcionam a rentabilidade e os prazos do CDB?

O rendimento do CDB depende dos juros e da sua liquidez. Ou seja, se ele é prefixado, pós-fixado ou híbrido e qual o prazo de vencimento do título.

Assim, o investidor que sacar valores antes do vencimento do CDB, receberá rendimento menor. Ao contrário, quem deixar o dinheiro aplicado até o fim do prazo predeterminado, receberá rendimento maior.

Lembrando que, no caso do CDB pós-fixado, o valor do rendimento depende do índice ao qual ele está atrelado.

O que é CDB com liquidez diária?

Liquidez é a capacidade de conversão de um bem em dinheiro. No caso de investimentos, a liquidez está relacionada ao prazo de resgate do valor investido mais sua rentabilidade.

Liquidez diária em CDB significa que é permitido retirar o dinheiro da aplciação todos os dias.

No entanto, não são todos os CDBs que têm liquidez diária. Alguns papéis têm liquidez de até mais de 90 dias. Por isso, no momento de escolher um CDB para comprar, é importante verificar qual é a liquidez do papel.

Como saber qual é a liquidez de um CDB investimento?

Para saber qual é a liquidez do CDB que se está comprando, basta verificar as seguintes informações:
- D+1 (liquidez diária) = quando resgatado, o dinheiro entrará na conta no próximo dia útil do pedido de resgate;
- D+0 (liquidez imediata) = o dinheiro entrará na conta no momento do pedido de resgate;
- No vencimento: o dinheiro só retornará a conta no fim do prazo de vencimento;
- D+N: o dinheiro só retornará “N” dias após o pedido de resgate;
- Liquidez nula: o dinheiro não tem prazo para entrar na conta

Vantagens do CDB e pontos de atenção ao investir

São várias as vantagens do CDB investimento. As principais são:

Versátil

Os títulos podem se encaixar com facilidade em diferentes estratégias de investimento.

Democrático

O CDB é um investimento possível para pessoas das mais variadas rendas. Afinal, é possível encontrar opções de CDB para investir a partir de R$100.

Simples

É cada vez mais simples investir em CDB. Inclusive, alguns bancos digitais oferecem a possibilidade de manter o saldo da conta-corrente dos clientes investido em CDBs com liquidez diária (faz o dinheiro render e ainda incentiva as pessoas a investir).

Rentável e estratégico

Por oferecer previsibilidade em relação ao rendimento, o CDB permite vislumbrar com antecedência qual será a quantia recebida no futuro. Isso é benéfico para o planejamento do orçamento e para a realização de objetivos pessoais.

Seguro

Investimentos de renda fixa já costumam ser mais seguros e de baixo risco.

O risco de crédito do CDB é relacionado à probabilidade da instituição financeira que emitiu o papel falir e não pagar os investidores. Mas o produto conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que torna o investimento ainda mais seguro.

Pontos de atenção do CDB

Já os principais pontos de atenção que devem ser observados antes de fazer um CDB investimento são:
- Saber qual é o tipo de CDB que irá comprar (prefixado, pós-fixado ou híbrido);
- Entender a qual índice está atrelado;
- Verificar qual é a liquidez, se diária ou não;
- Descobrir qual é o rendimento previsto;
- Verificar a credibilidade e solidez da instituição financeira que está oferecendo o título;
- Lembrar que CDBs com prazo de até 30 dias são sujeitos a IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e, por isso, é preciso considerar este valor para saber o rendimento líquido.
- Saber que os CDBs são tributados pelo Imposto de Renda (mas a alíquota varia de acordo com o prazo de investimento).

Perguntas frequentes sobre CDB Investimento

Confira outras questões recorrentes sobre CDB:

É seguro investir em CDB?

Sim, investir em CDB é uma operação considerada segura. Afinal, o investidor está emprestando dinheiro para bancos e as chances de instituições financeiras falirem são baixas.

Além disso, o produto de investimento CDB conta com cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Isso significa que, caso o banco vá à falência, o FGC garantirá o pagamento de até R$250.000 por CPF ou CNPJ que tenha investimentos em instituições (cobertura limitada ao teto de R$1 milhão, a cada período de 4 anos, em garantias pagas para cada CPF ou CNPJ).

CDB paga imposto e IOF?

Sim, investimentos em CDB são passíveis de cobrança de impostos, como o Imposto de Renda e o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

No entanto, os impostos só incidem sobre o rendimento, e não sobre o dinheiro inicial aplicado.

Quanto ao IOF, ele só é cobrado quando o resgate do investimento é feito com menos de 30 dias do início da aplicação.

O Imposto de Renda no CDB investimento é cobrado com tabela regressiva, da seguinte forma:
- Até 180 dias de investimento, alíquota de 22,5%;
- De 181 a 360 dias de investimento, alíquota de 20%;
- De 361 a 720 dias de investimento, alíquota de 17,5%;
- Acima de 720 dias, alíquota de 15%.

Por isso quanto mais tempo o CDB ficar sem resgate, menor será o imposto cobrado em cima do rendimento.

Acesse o canal da Serasa no YouTube

O Serasa Ensina é o canal da Serasa no YouTube, criado para descomplicar a educação financeira, por meio de centenas de conteúdos atualizados toda semana. Os vídeos ajudam você a cuidar do dinheiro, negociar dívidas, proteger-se contra fraudes, aumentar o Serasa Score, economizar na rotina, organizar as finanças e muito mais.

Confira os conteúdos da Serasa