Como calcular a liquidez seca da empresa

O índice mostra a capacidade de pagamento das obrigações da empresa no curto prazo. Entenda!

Publicado em: 5 de junho de 2023

Autora: Sara Moreira

Entre os diversos indicadores utilizados para avaliar a saúde financeira de uma empresa (ou de um investimento), a liquidez seca pode não ser tão conhecida, mas é um índice importante para os negócios.

Esse tipo de liquidez é um indicador que pode ajudar a avaliar a capacidade de pagamento de curto prazo de uma empresa, identificar riscos financeiros e embasar decisões estratégicas.

Portanto, conheça as vantagens e como utilizar a liquidez seca nos cálculos da saúde financeira do seu empreendimento ou investimento.

Vamos lá!

O que é liquidez seca

Liquidez seca é um indicador financeiro que mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo.

A liquidez seca leva em consideração os chamados ativos circulantes da empresa, com exceção do estoque. Isso ocorre porque o estoque pode ser menos líquido, ou seja, pode levar mais tempo para ser convertido em dinheiro em comparação a outros ativos circulantes, como contas a receber ou investimentos de curto prazo.

Ativos circulantes e passivos circulantes: dados importantes para calcular a liquidez seca da empresa

Para entender melhor a liquidez seca, é preciso conhecer dois conceitos importantes: os ativos circulantes e os passivos circulantes. Eles são dois dados que serão utilizados para o cálculo do índice de liquidez seca.

Ativos circulantes (ou ativos de curto prazo) são os ativos de uma empresa que são esperados para serem convertidos em dinheiro, consumidos ou vendidos dentro de um ciclo operacional normal, geralmente em um período de 1 ano.

Exemplos:

● dinheiro em caixa;
● ativos líquidos convertidos em dinheiro;
● contas a receber;
● estoques;
● investimentos de curto prazo.

Vale ressaltar que o estoque não entra no cálculo da liquidez seca. Afinal, não se pode afirmar que os itens serão vendidos e transformados em dinheiro em um curto período.

Os passivos circulantes (ou passivos de curto prazo) são as obrigações financeiras e dívidas de uma empresa que são esperadas para serem liquidadas dentro de um ciclo operacional normal, geralmente um período de 1 ano.

Os passivos circulantes mais comuns incluem:

● fornecedores e contas a pagar;
● empréstimos de curto prazo;
● salários e encargos sociais a pagar;
● impostos a pagar;
● dividendos a pagar;
● juros a pagar;
● obrigações contratuais de curto prazo.

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Por que é importante medir a liquidez seca da empresa?

Como vimos, a liquidez seca é um índice que mede a capacidade de pagamento das obrigações de pagamento no curto prazo. Assim, ajuda a avaliar a saúde financeira da empresa.

As vantagens de fazer esse cálculo são:

● Visão geral da capacidade financeira da empresa: avaliar esse ponto é fundamental para manter a saúde financeira da empresa e evitar problemas de fluxo de caixa.
● Análise da eficiência dos ativos circulantes: ao excluir o estoque da fórmula da liquidez seca, a métrica oferece uma perspectiva mais conservadora da capacidade da empresa de pagar suas dívidas.
● Identificação de riscos financeiros: uma liquidez seca baixa pode indicar que a empresa depende fortemente de seu estoque para cumprir suas obrigações de curto prazo. Isso pode ser um sinal de risco financeiro.
● Comparação com empresas do mesmo setor: o índice também pode ser usado para ajudar a identificar possíveis vantagens competitivas ou áreas de preocupação em relação à liquidez da empresa.
● Tomada de decisões financeiras: a medição da liquidez seca ajuda a determinar se a empresa tem recursos suficientes para cumprir suas obrigações e a tomar decisões informadas sobre a alocação de recursos financeiros.

Saiba como calcular a liquidez seca da empresa

Para calcular a liquidez seca da empresa, será preciso utilizar a seguinte fórmula:

Liquidez seca = (ativos circulantes – estoque) / passivo circulante

Vamos a um exemplo:

Suponha que uma empresa tenha os seguintes dados em seu balanço patrimonial:

● Ativos circulantes: R$500.000,00
● Estoque: R$100.000,00
● Passivos circulantes: R$200.000,00

Então, teremos:

Liquidez seca = (ativos circulantes – estoque) / passivo circulante

Liquidez seca = (500.000 – 100.000) / 200.000

Liquidez seca = 400.000 / 200.000

Liquidez seca = 2

Um índice de liquidez seca em 2 indica que, para cada unidade monetária de obrigações de curto prazo, a empresa tem 2 unidades monetárias de ativos circulantes líquidos, excluindo o estoque.

Trata-se, portanto, de um índice positivo, pois indica que a empresa tem uma quantidade significativa de ativos líquidos para cobrir suas obrigações de curto prazo.

Em geral, a interpretação do índice de liquidez seca é a seguinte:

● Resultados maiores que 1: liquidez seca positiva, sendo a empresa suficiente para arcar com custos e compromissos financeiros imediatos;
● Resultados menores que 1: liquidez seca negativa, pois a empresa tem mais compromissos de curto prazo que recursos suficientes para arcar com eles.